如何區分每股盈餘VS 本益比

每股盈餘(Earnings Per Share, EPS)和本益比(Price-to-Earnings Ratio, P/E Ratio)是投資分析中非常重要的兩個財務指標。它們在分析和評價股票時扮演著關鍵角色,但它們指涉的內容和用途有所不同。以下是對這兩個指標的詳細解釋,以及一個比較表格來幫助理解它們的差異。

每股盈餘(EPS)

定義

每股盈餘是指一家公司在一定時期內,每股普通股所賺取的淨利潤。

計算方式

EPS =稅後淨利/ 普通股股數。

用途

EPS 反映了公司的盈利能力。較高的 EPS 通常被視為該公司財務狀況良好的跡象。

本益比(P/E Ratio)

定義

本益比是衡量股票價格相對於每股盈餘的指標,反映市場對每單位盈利所願意支付的價格。

計算方式

P/E Ratio = 股票市價 / 每股盈餘(EPS)。

用途

本益比用來評估股票的價值。一個高本益比可能表示股票相對昂貴,低本益比可能表示股票相對便宜。

比較表格

指標每股盈餘 (EPS)本益比 (P/E Ratio)
定義公司每股普通股的淨利潤股票市價與每股盈餘的比率
計算公式稅後淨利/普通股股數普通股股數股票市價每股盈餘/每股盈餘(EPS)
用途衡量公司的盈利能力用於股票價值評估
指示性高EPS表示高盈利高P/E可能表示股票昂貴
影響因素公司盈利、股息政策市場情緒、預期增長

總結

✨每股盈餘

1️⃣ 每股盈餘代表公司每股可以賺多少錢,是用來衡量企業獲利能力的指標,EPS 越高代表公司為股東賺錢的能力越好

2️⃣ 當一間公司的 EPS 越高,代表公司獲利能力越好,一般來說股價也會比較高。通常會與公司本身過去歷年的 EPS 表現做比較,若一間公司的 EPS 成長速度飛快,股價通常也會跟著快速上漲!除了 EPS 的高低與變化外,EPS 的來源與穩定性也是影響股價的重要因素。

✨本益比

1️⃣本益比意思是衡量股價貴與便宜的指標,可以用股價除以每股盈餘計算,代表「股價為每股盈餘的幾倍」;同時亦可作為一種估計企業價值的方式。

2️⃣本益比高低可用來判斷股價是否便宜,本益比越高越代表回本時間久、股價越貴。而當本益比越低時,回本時間較短,股價也就越便宜,所以本益比意義,白話來說就是投資的錢多久可以完全回本。

但是要注意,這兩項財報分析指標一定要是同產業比較才有意義喔~

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