CBT是美國芝加哥商品交易所，是全球最大的期貨交易所之一。其中，十年債期貨（10-Year Treasury Note Futures）是CBT交易所上的一個重要標的，廣泛用於對美國國債利率的風險管理和投資。
以下是有關CBT十年債期貨的基本介紹：
合約概述：
十年債期貨合約代表了投資者對美國十年期國債未來價格的預期。每張合約的名義價值為美國國債面額的100,000美元。期貨合約的價格表示每100美元面額國債的價格，例如，如果期貨價格為126，則表示合約名義價值為126,000美元。
交易時間：
CBT十年債期貨的交易時間投資人交易前請自行先查詢好最新的時間(因為還有夏令冬令時間差異)
合約月份：
十年債期貨的交易合約包括每年的3月、6月、9月和12月四個合約月份。
最後交割日：
十年債期貨的最後交割日每個月日期不一樣投資人交易前要先自行查詢。在最後交割日之前，投資者可以選擇平倉或持倉至到期。
最小價格變動：
CBT十年債期貨的最小價格變動為1/2的32，即0.015625。每一個最小價格變動相當於合約名義價值的15.625美元。
交割方式：
十年債期貨屬於實物交割合約，即在到期日，持有多頭合約的投資者將收到相應面額的美國國債，而持有空頭合約的投資者需交付相應面額的美國國債。(不過大多數台灣期貨商依照開戶契約都不能實物交割都要依規定在時間內沖銷否則期貨商有權代為沖銷)
投資者可以通過交易CBT十年債期貨來管理和規避利率風險，同時也可以作為投資策略的一部分。然而，在參與期貨交易前，投資者應充分了解期貨市場的運作機制、風險和潛在回報，並確保自己的風險承受能力和投資目標與期貨交易相符。
槓桿效應：
期貨交易具有槓桿效應，意味著投資者只需支付一定比例的保證金就能進行較大規模的交易。槓桿效應可以放大投資收益，但同時也可能放大損失。因此，投資者在進行期貨交易時應特別注意風險控制。
跨市場套利：
CBT十年債期貨的交易不僅限於單一市場。投資者可以通過跨市場套利策略，利用不同市場之間的價差獲取收益。然而，進行跨市場套利需要充分了解各市場的規則和價格行為，並具備一定的風險管理能力。
期現套利：
投資者可以通過期現套利策略來降低風險和提高收益。期現套利是指投資者在現貨市場和期貨市場同時建立相反方向的交易，以利用價差獲取無風險收益。在進行期現套利時，投資者應密切關注市場價格變動，以確保策略的執行效果。
總結:
投資者在進行CBT十年債期貨交易時，應密切關注美國經濟數據、政策變化、國際政治事件等因素，以對市場走勢作出及時判斷。在進行投資決策時，投資者應充分了解並綜合分析各種資訊來源，以提高投資成功率。
總之，在交易CBT十年債期貨時，投資者應充分了解期貨市場的運作機制、風險和潛在回報，並確保自己的風險承受能力和投資目標與期貨交易相符。同時，投資者應密切關注市場動態，運用合適的交易策略和風險管理手段，以期在期貨市場上取得良好的投資收益。
